通常企業(yè)上市的基本業(yè)務(wù)流程，一般要經(jīng)歷股份有限公司設(shè)立、上市輔導(dǎo)、發(fā)行申報(bào)與審核、股票發(fā)行與掛牌上市等階段。而企業(yè)申請發(fā)行股票，必須先發(fā)起設(shè)立股份公司。

    在股份公司的設(shè)立過程中，投資者可以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)作為出資。根據(jù)《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》（財(cái)稅[2002]191號）第一條規(guī)定，以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營業(yè)稅。無形資產(chǎn)包括企業(yè)或個(gè)人擁有的土地使用權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、著作權(quán)、商譽(yù)等。投資者運(yùn)用此項(xiàng)優(yōu)惠政策，不僅可以拓寬投資來源，還可以有效降低投資成本。

    若股份公司的投資者為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，還可享受一定的稅收優(yōu)惠?！秶叶悇?wù)總局關(guān)于實(shí)施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知》（國稅發(fā)[2009]87號）的規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上（含2年），符合一定條件的，可按其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。

    投資者設(shè)立股份公司時(shí)運(yùn)用稅收優(yōu)惠政策的案例分析。

    案例1：A公司（創(chuàng)業(yè)投資公司）以1000萬元專利權(quán)出資（不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)），B公司以1500萬元貨幣資金出資，于2008年3月共同投資設(shè)立C股份公司（于2009年上市），C公司于2009年5月被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)。假定A公司2011年度實(shí)現(xiàn)會計(jì)利潤1200萬元，假定無納稅調(diào)整事項(xiàng)。

    分析A公司2008年和2011年的稅務(wù)處理：

    1.2008年以專利權(quán)投資，承擔(dān)被投資方風(fēng)險(xiǎn)，不涉及無形資產(chǎn)營業(yè)稅納稅事項(xiàng)。

    2.2011年應(yīng)納企業(yè)所得稅（1200－1000×70%）×25%=125萬元。

    通過上述案例可以看出A公司在投資設(shè)立公司時(shí)享受了國家對創(chuàng)投企業(yè)的稅收鼓勵政策。為此，作為投資者在條件允許的情況下，可以考慮先投資設(shè)立一家創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，再以該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的名義投資到擬上市的公司。

    上市公司稅收優(yōu)惠政策之一——項(xiàng)目投資

    上市公司從事的經(jīng)營項(xiàng)目符合現(xiàn)行稅收法律、法規(guī)的，可享受諸多優(yōu)惠政策。這對提高企業(yè)投資回報(bào)率，提升企業(yè)市場競爭力，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的動力，都將發(fā)揮重要的調(diào)節(jié)作用。我國目前與上市公司相關(guān)的、仍然有效的主要稅收優(yōu)惠如下：

    一、從事農(nóng)、林、牧、漁業(yè)項(xiàng)目可以免征、減征企業(yè)所得稅。

    二、從事國家重點(diǎn)扶持的公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，自項(xiàng)目取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業(yè)所得稅，第四年至第六年減半征收企業(yè)所得稅。