防范流動(dòng)資產(chǎn)漏洞技巧

　　由于資產(chǎn)負(fù)債表在分類上亦存在主觀判斷因素，企業(yè)掌握會(huì)計(jì)規(guī)則精準(zhǔn)程度也存有差異，所以在進(jìn)行具體分析時(shí)，不僅需要考查大類，同時(shí)宜關(guān)注會(huì)計(jì)報(bào)表的附注信息，從而對(duì)企業(yè)情況充分了解。比如，預(yù)付款項(xiàng)的分類方面便存在流動(dòng)性“陷阱”。

　　預(yù)付款項(xiàng)劇增為哪般?

　　上海航天汽車機(jī)電股份有限公司(航天機(jī)電，600151.SH)2008年年末預(yù)付款項(xiàng)僅2629.29萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比重僅分別為2.64%與1.07%;而2009年中報(bào)該項(xiàng)數(shù)據(jù)高達(dá)15.96億元，占流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比重分別高達(dá)60.80%與33.24%。

　　據(jù)航天機(jī)電中報(bào)介紹，預(yù)付款項(xiàng)變動(dòng)的主要原因是神舟硅業(yè)二期3000噸/年多晶硅項(xiàng)目預(yù)付款。與此相對(duì)應(yīng)，航天機(jī)電6月末在建工程8.73億元，亦比年初大幅增加，原因同樣是神舟硅業(yè)二期3000噸/年多晶硅項(xiàng)目建設(shè)投入。

　　根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》，資產(chǎn)滿足四項(xiàng)條件之一的，應(yīng)當(dāng)歸類為流動(dòng)資產(chǎn)：一是預(yù)計(jì)在一個(gè)正常營(yíng)業(yè)周期中變現(xiàn)、出售或耗用;二是主要為交易目的而持有;三是預(yù)計(jì)在資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)(含一年，下同)變現(xiàn);四是在資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)，交換其他資產(chǎn)或清償負(fù)債的能力不受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。而對(duì)于流動(dòng)資產(chǎn)以外的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)歸類為非流動(dòng)資產(chǎn)，并應(yīng)按其性質(zhì)分類列示。

　　據(jù)此判斷，航天機(jī)電的巨額預(yù)付款項(xiàng)屬建設(shè)項(xiàng)目的投入，似乎只符合“交換其他資產(chǎn)”的條件。不過(guò)，若按實(shí)質(zhì)重于形式的原則來(lái)考量，實(shí)質(zhì)上并非“交換”，而只是項(xiàng)目的移交與賬項(xiàng)的轉(zhuǎn)換。所以我們認(rèn)為，航天機(jī)電的巨額預(yù)付款項(xiàng)應(yīng)歸類至非流動(dòng)資產(chǎn)而不是流動(dòng)資產(chǎn)。

　　其實(shí)，航天機(jī)電對(duì)預(yù)付款項(xiàng)的分類問(wèn)題很可能是受到準(zhǔn)則指南的“誤導(dǎo)”。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指南附錄中對(duì)主要賬務(wù)處理的介紹，“預(yù)付賬款”科目核算企業(yè)按照合同規(guī)定預(yù)付的款項(xiàng)，企業(yè)進(jìn)行在建工程預(yù)付的工程價(jià)款，也在本科目核算;企業(yè)發(fā)包的在建工程，應(yīng)按合理估計(jì)的發(fā)包工程進(jìn)度和合同規(guī)定結(jié)算的進(jìn)度款，借記“在建工程”科目，貸記“銀行存款”、“預(yù)付賬款”等科目。不過(guò)，財(cái)務(wù)處理是一個(gè)問(wèn)題，而會(huì)計(jì)報(bào)表列示是另一個(gè)問(wèn)題，二者同樣需要專業(yè)判斷，而不是機(jī)械地歸并數(shù)字。

　　航天機(jī)電將巨額建設(shè)項(xiàng)目款項(xiàng)計(jì)入流動(dòng)資產(chǎn)后，至少對(duì)財(cái)務(wù)分析造成三方面不利影響：一是導(dǎo)致流動(dòng)比率與速動(dòng)比率的虛高，從而可能導(dǎo)致對(duì)公司償債能力的誤判;二是扭曲了公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，不利于將資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)合起來(lái)的配稱性考查;三是不利于投資者對(duì)公司新項(xiàng)目投入的整體把握，進(jìn)而影響對(duì)未來(lái)公司產(chǎn)能擴(kuò)張與業(yè)績(jī)預(yù)期的判斷。