1991年1月1日，中國(guó)人民銀行

第一章 總 則
第一條 為了保障證券交易系統(tǒng)正常運(yùn)行，維護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)國(guó)家有關(guān)政策法令和中國(guó)證券交易系統(tǒng)有限公司章程，制定本規(guī)則。
第二條 除本規(guī)則另有規(guī)定外，在本規(guī)則中下列名詞具有本條所規(guī)定的含義：
一、中證交：中國(guó)證券交易系統(tǒng)有限公司的簡(jiǎn)稱，中證交的英文譯名：China Securities Trading System CorporationLtd．（縮寫(xiě)CSTS）；
二、交易系統(tǒng)：指中證交所屬并由中證交管理和運(yùn)作的全國(guó)電子交易系統(tǒng)，英文譯名：National Electronic Trading System（縮寫(xiě)NETS或簡(jiǎn)稱為NET系統(tǒng)）；
三、證券：指通過(guò)交易系統(tǒng)發(fā)行和交易的有價(jià)證券，包括：
1．國(guó)家債券；
2．市政債券；
3．國(guó)家銀行債券；
4．公司債券；
5．公司股票；
6．投資基金債券；
7．其它有價(jià)證券；
四、上市：指證券在交易系統(tǒng)掛牌買賣，其中法人股上市是指法人股通過(guò)交易系統(tǒng)在法人之間流通轉(zhuǎn)讓；
五、證券主管部門：指國(guó)家授權(quán)管理證券市場(chǎng)的部門；
六、證券商：指中證交批準(zhǔn)的通過(guò)交易系統(tǒng)從事證券業(yè)務(wù)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)；
七、委托人：指委托交易系統(tǒng)證券商進(jìn)入交易系統(tǒng)進(jìn)行證券買賣的自然人和法人；
八、證券法律、會(huì)計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)：指證券主管部門批準(zhǔn)認(rèn)可從事證券法律、會(huì)計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。
第三條 交易系統(tǒng)業(yè)務(wù)除遵照國(guó)家有關(guān)規(guī)定外，均依本規(guī)則處理。

第二章 證券分銷服務(wù)
第一節(jié) 證券分銷服務(wù)的委托
第四條 為提高證券發(fā)行的效率，證券發(fā)行人和證券主承銷商可利用交易系統(tǒng)設(shè)施發(fā)行證券。
第五條 中證交為證券主承銷商提供下列服務(wù)：
一、招幕證券分銷商；
二、接收處理承購(gòu)申請(qǐng)；
三、證券承購(gòu)資金的收付。
第六條 中證交提供分銷服務(wù)的證券須具備以下條件：
一、經(jīng)證券主管部門和有關(guān)部門批準(zhǔn)認(rèn)可發(fā)行的證券；
二、面向全國(guó)公開(kāi)發(fā)行的證券；
三、該證券發(fā)行額在三千萬(wàn)元以上（含三千萬(wàn)元）；
四、該證券的發(fā)行有主承銷商。
第七條 主承銷商擬通過(guò)交易系統(tǒng)發(fā)行第二條第三款中所規(guī)定的第1—3項(xiàng)證券時(shí)，應(yīng)向中證交提交下列文件：
一、證券主管部門的批準(zhǔn)文件；
二、證券發(fā)行章程或招募說(shuō)明書(shū)；
三、通過(guò)交易系統(tǒng)發(fā)行的委托書(shū)。
主承銷商發(fā)行第二條第三款中所規(guī)定第4—7項(xiàng)證券時(shí)，除提交上述文件外，還應(yīng)提交：
一、發(fā)行人營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本；
二、發(fā)行人章程；
三、發(fā)行人近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表；
四、發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況的說(shuō)明；
五、中證交要求的其他文件。
第八條 中證交如受理委托，主承銷商應(yīng)與中證交簽訂證券分銷服務(wù)協(xié)議書(shū)，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。
第二節(jié) 證券分銷商的招募
第九條 凡參加交易系統(tǒng)承購(gòu)、分銷的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為證券分銷商（以下簡(jiǎn)稱分銷商）。
第十條 主承銷商招募前，須通過(guò)新聞媒介公布詳細(xì)的發(fā)行章程或招募說(shuō)明書(shū)及分銷辦法。
第十一條 主承銷商招募時(shí)，須通過(guò)交易系統(tǒng)向分銷商發(fā)布招募書(shū)，招募書(shū)按中證交規(guī)定的格式制定，并載明下列事項(xiàng)：
一、證券的名稱、種類與證券代號(hào)；
二、分銷總量和分銷的基本數(shù)量單位；
三、證券的分銷條件（分銷手續(xù)費(fèi)、劃款時(shí)間、承購(gòu)價(jià)格等）。
第十二條 分銷商應(yīng)通過(guò)交易系統(tǒng)計(jì)算機(jī)終端，輸入分銷申請(qǐng)，分銷申請(qǐng)應(yīng)包括分銷的證券名稱、代號(hào)、分銷數(shù)量等。
第十三條 交易系統(tǒng)接到分銷商申請(qǐng)后，先判明是否有效，然后向分銷商發(fā)出回報(bào)。
第十四條 中證交按證券分銷辦法，確認(rèn)分銷商及其分銷數(shù)量、分銷條件。
第十五條 中證交按時(shí)將分銷確認(rèn)結(jié)果通知主承銷商和分銷商。
第三節(jié) 證券的發(fā)行
第十六條 證券分銷商確認(rèn)后，分銷商應(yīng)按分銷辦法規(guī)定的時(shí)間將承購(gòu)款項(xiàng)通過(guò)交易系統(tǒng)上劃至中證交帳戶，中證交再轉(zhuǎn)撥至主承銷商帳戶。
第十七條 中證交根據(jù)資金上劃情況，及時(shí)將證券劃入分銷商帳戶，并通知分銷商。
第十八條 分銷商未按分銷辦法劃款即為違約，中證交對(duì)違約分銷商視情節(jié)輕重予以處理。
第十九條 分銷商如向社會(huì)售出證券，應(yīng)為投資人開(kāi)立資金和證券帳戶。投資人劃入足額承購(gòu)資金后，分銷商應(yīng)及時(shí)將投資人承購(gòu)的證券劃入投資人帳戶。

第三章 證券上市
第一節(jié) 上市的條件
第二十條 申請(qǐng)其社會(huì)公眾股（個(gè)人股）在交易系統(tǒng)上市的公司，同時(shí)具備下列各款條件者，其股票可在交易系統(tǒng)上市：
一、其股票已公開(kāi)發(fā)行；
二、其發(fā)行后的股本總額在人民幣5，000萬(wàn)元以上；
三、持有面值1，000元人民幣以上的個(gè)人股東人數(shù)不少于一千人，個(gè)人持有的股票面值總額不少于人民幣1，000萬(wàn)元；
四、公司有最近三年連續(xù)盈利的記錄；原有企業(yè)改組設(shè)立股份有限公司，原企業(yè)有最近三年連續(xù)盈利的記錄，國(guó)家另有規(guī)定的除外；
五、國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱證券委）規(guī)定的其他條件。
第二十一條 申請(qǐng)法人股在交易系統(tǒng)上市的企業(yè)必須同時(shí)具備下列各款條件；
一、其股票的發(fā)行符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定；
二、最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度末的凈資產(chǎn)在4，000萬(wàn)元以上；
三、最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度稅后利潤(rùn)與凈資產(chǎn)的比率不低于10％（含設(shè)立前的主體企業(yè)）；
四、法人股面值總額在3，000萬(wàn)元以上；
五、法人股股東不少于100個(gè)。
第二十二條 申請(qǐng)債券上市的企業(yè)，同時(shí)具備下列各款條件者，其債券可在交易系統(tǒng)上市：
一、債券的期限不低于1年；
二、債券經(jīng)省級(jí)以上（含省級(jí)）的債券評(píng)信機(jī)構(gòu)評(píng)估，其信用等級(jí)不低于A級(jí)；
三、債券的實(shí)際發(fā)行額不低于1000萬(wàn)元人民幣。
第二十三條 申請(qǐng)上市的國(guó)家銀行債券，同時(shí)具備本規(guī)則第二十二條一、三款條件者，可在交易系統(tǒng)上市。
第二十四條 國(guó)債和市政債券在交易系統(tǒng)上市，依證券主管部門的通知，豁免上市申請(qǐng)、審查及收費(fèi)等事項(xiàng)。
第二十五條 股票的認(rèn)股權(quán)證、投資基金證券及以上各種憑證的副產(chǎn)品，包括期貨、期權(quán)等的上市條件，由中證交根據(jù)需要另行制定。
第二節(jié) 上市的申請(qǐng)
第二十六條 申請(qǐng)其股票在交易系統(tǒng)上市的發(fā)行公司應(yīng)向中證交提交下列文件（一式三份）：
一、上市申請(qǐng)書(shū)；
二、股票公開(kāi)發(fā)行的批準(zhǔn)文件；
三、經(jīng)由會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的申請(qǐng)人近三年及當(dāng)年一月至申請(qǐng)日前一個(gè)月的審計(jì)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表；
四、交易系統(tǒng)證券商的上市推薦書(shū)；
五、最近一次的招股說(shuō)明書(shū)；
六、上市公告書(shū)：
上市公告書(shū)至少須說(shuō)明下列情況：
1．股票獲準(zhǔn)上市的日期和批準(zhǔn)文號(hào)（上市申請(qǐng)批準(zhǔn)后填
寫(xiě)）；
2．公司的名稱、住所、成立日期、上級(jí)主管部門及內(nèi)部組
織機(jī)構(gòu)；
3．公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員簡(jiǎn)歷及其持有本公司證
券的狀況；
4．公司的歷史沿革；
5．公司的經(jīng)營(yíng)范圍；
6．發(fā)起人或發(fā)行人簡(jiǎn)況；
7．初次發(fā)行的發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股本的情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)及驗(yàn)資證
明；
8．所籌資金的運(yùn)用計(jì)劃及收益、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)；
9．股票發(fā)行情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)和最大的十名股東的名單和持
股數(shù)額；
10．公司未來(lái)三年發(fā)展規(guī)劃；
11．公司近三年或成立以來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況以及下
一年的盈利預(yù)測(cè)文件；
12．重要的合同；
13．公司創(chuàng)立大會(huì)或股東大會(huì)同意公司股票上市的決議；
14．涉及公司的重大法律訴訟事項(xiàng)；
15．增資發(fā)行的公司前次公開(kāi)發(fā)行股票所籌資金的運(yùn)用情
況；
16．其他重要事項(xiàng)。
七、實(shí)際發(fā)行數(shù)額的證明；
八、企業(yè)登記注冊(cè)文件；
九、申請(qǐng)上市的公司創(chuàng)立大會(huì)或股東大會(huì)同意公司股票上市的決議；
十、股東名冊(cè)及股票樣張；
十一、公司章程或公司章程草案；
十二、省級(jí)主管部門推薦參加法人股內(nèi)部流通試點(diǎn)的書(shū)面文件（適用于法人股）。
第二十七條 申請(qǐng)企業(yè)債券（含國(guó)家銀行債券）上市，其發(fā)行者須向中證交提交下列文件（一式三份）：
一、上市申請(qǐng)書(shū)；
二、上市公告書(shū)，包括以下主要內(nèi)容：
1．債券獲準(zhǔn)上市的日期和獲準(zhǔn)上市的批準(zhǔn)文號(hào)（上市申請(qǐng)
批準(zhǔn)后填寫(xiě)）；
2．債券發(fā)行情況；
3．企業(yè)有關(guān)其債券上市決議的主要事項(xiàng)；
4．企業(yè)高級(jí)管理人員簡(jiǎn)況；
5．債券發(fā)行后的資金運(yùn)用情況、財(cái)務(wù)狀況及最近一年的預(yù)
測(cè)報(bào)告；
6．其他重要事項(xiàng)。
三、批準(zhǔn)發(fā)行債券的文件；
四、債券發(fā)行章程；
五、債券資信評(píng)估證明（國(guó)家銀行發(fā)行的債券除外）；
六、債券實(shí)際發(fā)行數(shù)額的證明；
七、企業(yè)注冊(cè)登記的證明件；
八、記名債券過(guò)戶事項(xiàng)的說(shuō)明。
第三節(jié) 上市的獲準(zhǔn)
第二十八條 中證交受理上市申請(qǐng)后，應(yīng)在十五個(gè)工作日內(nèi)提出審批意見(jiàn)，并報(bào)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱證監(jiān)會(huì)）備案，同時(shí)抄報(bào)證券委。
第二十九條 獲準(zhǔn)上市的證券，由中證交出具“上市通知書(shū)”通知申請(qǐng)者，并在證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊予以公告。
第三十條 獲準(zhǔn)上市的證券，其發(fā)行者應(yīng)將證券樣張和簽名的法定代表人印鑒樣式送中證交存驗(yàn)，無(wú)券發(fā)行者，必須向中證交繳存承銷協(xié)議或登記公司證明文件（登記協(xié)議）復(fù)印件。
第三十一條 獲準(zhǔn)股票上市的公司，最遲須于上市日的三天前公布下列文件：
1．上市公告書(shū)；
2．最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度及當(dāng)年一月至上市日前一個(gè)月經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所注冊(cè)會(huì)計(jì)師鑒證的財(cái)務(wù)報(bào)表；
3．證券主管部門規(guī)定的其他文件。
第三十二條 申請(qǐng)上市公司在有價(jià)證券上市申請(qǐng)獲準(zhǔn)后須與中證交簽訂有價(jià)證券上市協(xié)議。
第三十三條 上市的證券由中證交編定其代號(hào)及簡(jiǎn)稱，統(tǒng)一使用。
第四節(jié) 上市的暫停
第三十四條 上市公司有下列情況之一者，中證交可暫停其有價(jià)證券上市，并報(bào)證券主管部門備案：
一、公司發(fā)生重大改組或經(jīng)營(yíng)有重大變更而不符合上市條件者；
二、公司資產(chǎn)不足以抵償其所負(fù)債務(wù)；
三、公司累積虧損達(dá)實(shí)收資本額二分之一時(shí)；
四、最近二個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)虧損；
五、公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理等高級(jí)管理人員有違反法令或公司章程的行為，并足以影響公司正常經(jīng)營(yíng)者；
六、公司不履行法定公開(kāi)的義務(wù)或其財(cái)務(wù)報(bào)告和呈報(bào)中證交的文件有不實(shí)記載者；
七、違反政府法令及中證交規(guī)定或不履行上市協(xié)議所規(guī)定的義務(wù)者；
八、最近半年月平均成交量注足100股或最近三個(gè)月無(wú)成交；
九、公司因信用問(wèn)題發(fā)生銀行退票或拒絕往來(lái)的情況；
十、連續(xù)一個(gè)季度不繳納上市費(fèi)；
十一、發(fā)生其他重大事情而足以影響市場(chǎng)秩序或損害公共利益，證券主管部門決定暫停上市者；
十二、其他必須暫停上市的原因。
證券上市暫停期限最長(zhǎng)不超過(guò)九個(gè)月。
第三十五條 暫停上市的證券因被暫停的原因消除，可恢復(fù)上市，由中證交出具“恢復(fù)上市通知書(shū)”通知上市公司，并報(bào)證券主管部門備案。
第五節(jié) 上市的終止
第三十六條 上市證券有下列情況之一時(shí)，經(jīng)證券主管部門核準(zhǔn)后中證交可終止其上市；
一、本規(guī)則第三十四條所列情況，并已造成嚴(yán)重后果；
二、在暫停時(shí)間內(nèi)未能消除被暫停的原因；
三、企業(yè)（公司）解散或破產(chǎn)清算；
四、其他必須終止上市的原因。
第三十七條 債券于本息兌付日前一周自動(dòng)終止上市。
第三十八條 上市證券暫停上市、恢復(fù)上市和終止上市，均由中證交予以公告。

第四章 證券商接受委托準(zhǔn)則
第一節(jié) 委托契約辦理
第三十九條 證券商參加中證交交易系統(tǒng)后，方可接受委托人通過(guò)交易系統(tǒng)進(jìn)行證券買賣的委托。證券商參加交易系統(tǒng)的辦法，詳見(jiàn)中證交頒布的證券商管理暫行細(xì)則。
第四十條 證券商接受證券買賣委托前，必須先與委托人辦妥委托契約，并據(jù)以開(kāi)辦委托人的資金戶口、證券托管戶口和股東編碼。未辦妥委托契約者，證券商不得受理其證券買賣委托。
委托人為自然人的，證券商須交驗(yàn)委托人居民身份證，并要求委托人親自簽訂委托契約。
委托人為法人的，證券商須要求其指定買賣證券的授權(quán)人（自然人），并交驗(yàn)委托人的法人登記證明文件副本、合格的授權(quán)書(shū)以及被授權(quán)人的居民身份證。
第四十一條 委托契約應(yīng)載明委托人或被授權(quán)人的姓名、性別、年齡、籍貫、聯(lián)系電話和地址，居民身份證統(tǒng)一編號(hào)、開(kāi)戶銀行帳號(hào)，其為法人者還應(yīng)載明法人名稱、地址。
委托契約應(yīng)認(rèn)定中證交規(guī)章為其契約的一部分。
第四十二條 委托人有下列各項(xiàng)情形之一者，證券商不得與其簽訂委托契約：
一、未成年且未經(jīng)法定代理人的代理或允許者；
二、受破產(chǎn)宣告未經(jīng)復(fù)權(quán)者；
三、未能提出法人授權(quán)合格證明者；
四、曾有證券交易違約記錄，至今未滿三年者；
五、曾因違反法令規(guī)章，經(jīng)證券主管部門通知停止買賣證券而未滿五年者。
第四十三條 委托契約的有效期間，由契約雙方當(dāng)事人約定。委托人要求撤銷委托契約時(shí)，證券商應(yīng)了結(jié)委托人債權(quán)債務(wù)等有關(guān)事宜，并與委托人在委托契約書(shū)上簽署撤消委托契約意見(jiàn)，委托契約隨即失效。