對于融資架構(gòu)和營運(yùn)架構(gòu)籌劃，通過架構(gòu)的安排，在低稅負(fù)國家或地區(qū)設(shè)立海外運(yùn)營公司，也即一個離岸平臺，將在高稅負(fù)國家或地區(qū)獲得的部分利潤轉(zhuǎn)移到海外運(yùn)營公司，降低在高稅負(fù)國家或地區(qū)的應(yīng)稅所得。

　　比如在融資架構(gòu)中，中國企業(yè)直接為其位于法國的目標(biāo)營運(yùn)公司提供融資，并獲得利息收入。這筆利息收入需要繳納10%的法國利息預(yù)提稅、5.5%的中國營業(yè)稅及附加、13.63%的中國企業(yè)所得稅(利息預(yù)提稅可作境外稅負(fù)抵免)，共需繳納29.13%的稅。假設(shè)該利息收入在法國獲得全額稅前抵扣，所得稅稅率為34.43%。兩者相抵，利息收入共獲得5.3%的籌劃效益。

　　對此，中國企業(yè)可以考慮出資在香港成立一個融資公司，在盧森堡成立一個控股公司，由香港融資公司貸款給盧森堡控股公司，再由盧森堡控股公司貸款給法國的目標(biāo)營運(yùn)公司。這樣的話，根據(jù)歐盟利息特許權(quán)使用金稅務(wù)指令，法國目標(biāo)營運(yùn)公司向盧森堡分派的利息支出無需繳納利息預(yù)提稅，但盧森堡控股公司在這種融資安排取得的利潤(假設(shè)利息差為0.5%)需繳盧森堡稅(實(shí)際稅率低于0.144%);根據(jù)盧森堡本土稅法，盧森堡公司向香港融資公司分派的利息支出也無需繳納利息預(yù)提稅，而香港融資公司的利息收入也無需在香港繳稅。這樣的安排，利息收入在法國獲得34.43%的利息抵扣，在匯回中國大陸前凈稅務(wù)效益為34.29%，匯回中國大陸后扣除24.88%的企業(yè)所得稅，共獲得9.41%的籌劃效益。

　　顯然，通過融資架構(gòu)，企業(yè)獲得了更大的籌劃效益。另外，在營運(yùn)架構(gòu)中，根據(jù)商業(yè)目的，合理地分配供應(yīng)鏈內(nèi)各集團(tuán)公司的職能、資產(chǎn)和所承擔(dān)的風(fēng)險，并通過合理的轉(zhuǎn)讓定價等方式為集團(tuán)公司分配合理利潤從而降低整體稅負(fù)。


  來源：會計師事務(wù)所