近年來(lái)，債券投資業(yè)務(wù)已成為金融企業(yè)拓寬資金運(yùn)用渠道和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的主要工具，債券投資收益也已成為金融企業(yè)收入的重要來(lái)源。由于我國(guó)目前的稅收政策法規(guī)對(duì)于債券投資業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)稅的相關(guān)規(guī)定不盡明確，導(dǎo)致目前各地區(qū)之間，各金融企業(yè)之間對(duì)政策理解不一，執(zhí)行差異較大。因此，在對(duì)債券投資業(yè)務(wù)正確進(jìn)行財(cái)務(wù)核算的基礎(chǔ)上，如何準(zhǔn)確計(jì)算繳納營(yíng)業(yè)稅已越來(lái)越引人關(guān)注。

　　金融企業(yè)債券投資的收益主要來(lái)自債券的利息收入和債券增值收入。利息收入是金融企業(yè)購(gòu)買債券后，按照債券發(fā)行時(shí)確定利息率從債券發(fā)行人那里取得的收入。增值收入是資本增值收入，是指市場(chǎng)利率下降時(shí)，債券價(jià)格上升，金融企業(yè)將在較低價(jià)格購(gòu)買的債券在市場(chǎng)上出售，買價(jià)與賣價(jià)之間的差額即為債券增值收入。金融企業(yè)持有某一債券的收益為其持有期間內(nèi)分紅派息收入加上出售時(shí)的增值收入。

　　對(duì)于利息收入營(yíng)業(yè)稅，要關(guān)注兩項(xiàng)政策。一是《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)營(yíng)業(yè)稅稅目注釋（試行稿）的通知》（國(guó)稅發(fā)[1993]149號(hào)）。該政策第三款規(guī)定，金融保險(xiǎn)業(yè)本稅目的征收范圍包括“金融”和“保險(xiǎn)”業(yè)務(wù)，“金融”業(yè)務(wù)是指經(jīng)營(yíng)貨幣資金融通活動(dòng)的業(yè)務(wù)，包括貸款、融資租賃、金融商品轉(zhuǎn)讓、金融經(jīng)紀(jì)業(yè)和其他金融業(yè)務(wù)。二是《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)金融保險(xiǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)稅申報(bào)管理辦法的通知》（國(guó)稅發(fā)[2002]9號(hào)，下稱9號(hào)文件），該政策第三章第五條規(guī)定，貸款是指將資金有償貸與他人使用（包括以貼現(xiàn)、押匯方式）的業(yè)務(wù)。以貨幣資金投資但收取固定利潤(rùn)或保底利潤(rùn)的行為，也屬于這里所稱的貸款業(yè)務(wù)。

　　根據(jù)以上文件，只要是金融企業(yè)購(gòu)進(jìn)的有價(jià)證券均屬于9號(hào)文件規(guī)定的貸款業(yè)務(wù)，購(gòu)進(jìn)的債券取得的利息收入就應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅。其中，根據(jù)《國(guó)庫(kù)券條例》第十二條規(guī)定，國(guó)庫(kù)券的利息收入享受免稅待遇，即國(guó)債利息收入免征營(yíng)業(yè)稅。

　　對(duì)于債券買賣價(jià)差營(yíng)業(yè)稅，要關(guān)注的政策很多。

　　《營(yíng)業(yè)稅暫行條例》第五條規(guī)定，納稅人的營(yíng)業(yè)額為納稅人提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或者銷售不動(dòng)產(chǎn)收取的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用。但是，外匯、有價(jià)證券、期貨等金融商品買賣業(yè)務(wù)，以賣出價(jià)減去買入價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額。

　　《營(yíng)業(yè)稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第十三條規(guī)定，條例第五條所稱價(jià)外費(fèi)用，包括收取的手續(xù)費(fèi)、補(bǔ)貼、基金、集資費(fèi)、返還利潤(rùn)、獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)、違約金、滯納金、延期付款利息、賠償金、代收款項(xiàng)、代墊款項(xiàng)、罰息及其他各種性質(zhì)的價(jià)外收費(fèi)。

　　《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于營(yíng)業(yè)稅若干政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2003]16號(hào)，下稱16號(hào)文件）第三條第八款規(guī)定，金融企業(yè)從事股票、債券買賣業(yè)務(wù)以股票、債券的賣出價(jià)減去買入價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額。買入價(jià)依照財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，以股票、債券的購(gòu)入價(jià)減去股票、債券持有期間取得的股票、債券紅利收入的余額確定。該條第九款規(guī)定，金融企業(yè)買賣金融商品，可在同一會(huì)計(jì)年度末，將不同納稅期出現(xiàn)的正差和負(fù)差按同一會(huì)計(jì)年度匯總的方式計(jì)算并繳納營(yíng)業(yè)稅，如果匯總計(jì)算應(yīng)繳的營(yíng)業(yè)稅稅額小于本年已繳納的營(yíng)業(yè)稅稅額，可以向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理退稅，但不得將一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)匯總后仍為負(fù)差的部分結(jié)轉(zhuǎn)下一會(huì)計(jì)年度。