在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)處于渾濁不清的狀態(tài)下，預(yù)測(cè)未來(lái)是一件風(fēng)險(xiǎn)很大的事情，對(duì)賭未來(lái)的稅收也如出一轍。CFO需要辨別清楚積極財(cái)政政策背景下減稅的性質(zhì)、涉稅風(fēng)險(xiǎn)、稅收管控以及企業(yè)機(jī)會(huì)。

　　減稅的性質(zhì)和特點(diǎn)

　　中國(guó)新一輪稅收的結(jié)構(gòu)性調(diào)整稍早于近期所點(diǎn)明的積極財(cái)政政策的實(shí)施。當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)遠(yuǎn)沒(méi)有今天這般糟糕，并缺少應(yīng)有的征兆。上述政策調(diào)整具標(biāo)桿意義的是新企業(yè)所得稅法的推出。新企業(yè)所得稅八個(gè)百分點(diǎn)名義稅率的降低，與眼下保GDP無(wú)關(guān)，是醞釀已久的事情。當(dāng)時(shí)為了避免政府的歲入“俯臥撐”，政府在其他方面又采取了多項(xiàng)增稅減支措施，包括企圖使出口退稅歸零、提高資源稅、從房地產(chǎn)業(yè)中用稅費(fèi)工具尋租，印花稅的“半夜雞叫”也是在此背景下發(fā)生的。

　　不過(guò)從性質(zhì)上講，當(dāng)時(shí)的稅收調(diào)整設(shè)計(jì)，總體偏重于解決企業(yè)高稅負(fù)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)扭曲問(wèn)題，有減法也有加法，前提是財(cái)政盤子不能因稅收調(diào)整而變小。屬于“保守療法”，政策上也談不上什么積極。

　　采取包括轉(zhuǎn)型在內(nèi)的積極增值稅政策、降低資本市場(chǎng)印花稅、取消利息所得稅、全面調(diào)整關(guān)稅、清理房產(chǎn)業(yè)稅費(fèi)、消費(fèi)稅改革、提高出口退稅率和個(gè)稅起征點(diǎn)等，構(gòu)成了政府新近提出的積極財(cái)政政策中“結(jié)構(gòu)性減稅”的主要內(nèi)容。從性質(zhì)上看，目前實(shí)施的積極財(cái)政政策是以政府的公共財(cái)政投入和結(jié)構(gòu)性減稅對(duì)沖已經(jīng)完全失去使用方向感的歲入——由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)長(zhǎng)期受制于財(cái)政拖累而作出的糾正，屬于一種零和式自我救贖。

　　2009年，各級(jí)政府或?qū)⑦€會(huì)推出某些結(jié)構(gòu)性減稅組合。包括再調(diào)出口退稅率和關(guān)稅、下調(diào)甚至臨時(shí)取消房地產(chǎn)業(yè)大部分稅費(fèi)、下調(diào)包括銀行在內(nèi)的服務(wù)業(yè)營(yíng)業(yè)稅和其他稅收優(yōu)惠政策。自2009年小規(guī)模納稅人增值稅征收率統(tǒng)一調(diào)低至3%后，最值得企業(yè)關(guān)注的是一般納稅人17%增值稅稅率問(wèn)題。17%的增值稅稅率與大多數(shù)國(guó)家相比都屬于高的，自1994年稅制改革以來(lái)，增值稅率偏高的問(wèn)題一直有些爭(zhēng)論，只不過(guò)在當(dāng)前形勢(shì)下這個(gè)信號(hào)被放大了。人們對(duì)降低增值稅率作為政府可能動(dòng)用的最后手段仍然有一些期待。

　　減稅力度低于預(yù)期

　　目前積極財(cái)政中稅式支出（某些收入的放棄）的實(shí)施遠(yuǎn)比政府直接財(cái)政投入的大手筆來(lái)得保守。中央決策部門估計(jì)，目前已出臺(tái)的所有減稅、讓利、減費(fèi)措施，大約可以為企業(yè)減負(fù)5000多億元。據(jù)此推算，剔除其中的減費(fèi)因素，這個(gè)數(shù)字不足稅收年收入的7%.而2008年在下半年稅收增速有所放緩的情況下，全年稅收收入仍然保持20%以上的增長(zhǎng)率，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)GDP增速。