據(jù)相關(guān)媒體日前報(bào)道，鵬城并入國(guó)富浩華之前，內(nèi)部員工曾以其親屬名義注冊(cè)成立投資公司，給其所簽字的公司提供IPO前期財(cái)務(wù)顧問(wèn)工作，粉飾財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)包裝上市。如當(dāng)時(shí)的華邦投資、藍(lán)色成長(zhǎng)、喬治投資和堯舜投資等多家創(chuàng)投公司，均直接或間接地在由鵬城擔(dān)任審計(jì)的一些IPO項(xiàng)目(如鍵橋通訊、彩虹精化及齊心文具)中。鵬城并入國(guó)富浩華之后，仍舊按照之前的模式去做。

　　吳溪教授指出，理性的接收方通常應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)合并風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。從接收方來(lái)說(shuō)(比如大信和國(guó)富浩華)，需要對(duì)接收收益和接收成本進(jìn)行權(quán)衡。首先，“問(wèn)題事務(wù)所”并不等同于事務(wù)所中“所有人都有問(wèn)題”，“問(wèn)題客戶”也并不等同于事務(wù)所中“所有客戶都有問(wèn)題”。這就意味著接收方承接“問(wèn)題事務(wù)所”的大部分人員和客戶是有收益的，可以帶來(lái)人員、業(yè)務(wù)和事務(wù)所規(guī)模的擴(kuò)大。另一方面，接收成本則包括接收行為可能引發(fā)的監(jiān)管關(guān)注、媒體輿論關(guān)注和聲譽(yù)的潛在減損，以及接收了潛在風(fēng)險(xiǎn)客戶及人員可能引發(fā)的審計(jì)失敗與監(jiān)管處罰。之所以接收，是因?yàn)榻邮辗皆跈?quán)衡成本和收益后認(rèn)為接受收益大于接收成本。所以，這樣的過(guò)程可以理解為是一個(gè)市場(chǎng)選擇行為。

　　“當(dāng)然，需要注意的是，在接收方這個(gè)市場(chǎng)主體權(quán)衡成本和收益時(shí)，如果意識(shí)到接收成本的各個(gè)組成部分都很微不足道，那么就說(shuō)明法律環(huán)境和監(jiān)管方式尚不足以形成必要的約束。”吳溪說(shuō)。

　　“我們應(yīng)該關(guān)注和控制在丑聞中存在責(zé)任的相關(guān)人員，不能讓其‘換馬甲’，應(yīng)該設(shè)置這樣的制度規(guī)定，即在出現(xiàn)問(wèn)題后的第一時(shí)間由相關(guān)職能部門(如注協(xié))凍結(jié)事務(wù)所的全部人事流動(dòng)，在初步查明情況后，對(duì)確實(shí)與存在問(wèn)題不相干的注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以解凍，對(duì)于相關(guān)責(zé)任人員(包括簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師、復(fù)核人員、相關(guān)合伙人、事務(wù)所主任會(huì)計(jì)師等)必須等問(wèn)題處理結(jié)束后方能解凍，當(dāng)然，對(duì)相關(guān)責(zé)任人和事務(wù)所一定要依據(jù)情節(jié)輕重進(jìn)行處理處罰。”劉志耕建議。

　　監(jiān)管

　　健全法規(guī)改善滯后的監(jiān)管制度

　　上市公司財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題屬于全球性問(wèn)題，屢禁難止。安然事件后，美國(guó)頒布了《薩班斯法案》，但之后又接連出現(xiàn)了施樂(lè)、世通等大公司的財(cái)務(wù)造假案。從國(guó)內(nèi)看，近年來(lái)陷入財(cái)務(wù)造假丑聞的上市公司也層出不窮，如東方鍋爐、沈陽(yáng)黎明、濟(jì)南輕騎、綠大地、新大地等。

　　“目前，財(cái)務(wù)造假很難杜絕，原因是很多中小板和創(chuàng)業(yè)板企業(yè)把上市作為企業(yè)、控股股東發(fā)財(cái)暴富的機(jī)會(huì)，為何一家企業(yè)上市失敗了還要繼續(xù)沖擊，原因在于上市過(guò)程中花了太多錢，包括公關(guān)、中介機(jī)構(gòu)以及各方面打點(diǎn)的費(fèi)用，動(dòng)輒要上千萬(wàn)，而且都是控股方、股東自己的錢，唯一的出路是上市必須成功，要不所有的錢都打水漂了。現(xiàn)在資本市場(chǎng)成為了暴富的場(chǎng)所，很多企業(yè)將上市當(dāng)作經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)做，不是當(dāng)作融資來(lái)做。”馬靖昊認(rèn)為。