上面的分析表明，對于上市公司的投資者來說，財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)同時(shí)包含決策有用目標(biāo)和受托責(zé)任目標(biāo)。其中，決策有用目標(biāo)是虛擬資本的投機(jī)本性 所決定的，而受托責(zé)任目標(biāo)的意義在于它要求財(cái)務(wù)報(bào)告提供有助于解決來自董事會和經(jīng)理人的代理問題的信息，這是維護(hù)虛擬資本與產(chǎn)業(yè)資本之間的穩(wěn)定關(guān)系所必需的。

　　四、決策有用性信息集合與受托責(zé)任信息集合的聯(lián)系

　　在2008年聯(lián)合發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)征求意見稿里，IASB和FASB都承認(rèn)資源配置決策有用性目標(biāo)和受托責(zé)任目標(biāo)是兩個(gè)相互獨(dú)立的子目標(biāo)，但是，他們似乎并不認(rèn)為這兩個(gè)不同的目標(biāo)會導(dǎo)致不同的信息要求。該征求意見稿要求財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)提供的信息包括關(guān)于企業(yè)的資源、對資源的要求權(quán)、由于財(cái)務(wù)業(yè)績和非財(cái)務(wù)業(yè)績引起的資源和對資源要求權(quán)的變化，所有這些信息一概被冠之以同時(shí)符合兩個(gè)目標(biāo)的信息需求。

　　直覺上看，兩個(gè)不同的信息目標(biāo)所推導(dǎo)出的信息集合不一定完全一致。假設(shè)整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)提供的信息的集合為F。根據(jù)決策有用目標(biāo)，財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)提供的信息集合為D，根據(jù)受托責(zé)任目標(biāo)，財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)提供的信息集合為s，那么，這三個(gè)信息集合的關(guān)系將存在五種可能：

　　(1)F=D= S決策有用信息集合與受托責(zé)任信息集合完全重合。

　　(2)F=D，SCD決策有用信息集合完全涵蓋了受托責(zé)任信息集合，并且包含多于受托責(zé)任信息集合的內(nèi)容

　　(3)F=S，DCS受托責(zé)任信息集合完全涵蓋了決策有用信息集合，并且包含多于決策有用信息集合的內(nèi)容

　　(4)F=DUS，DAS≠0決策有用信息集合和受托責(zé)任信息集合部分重合。

　　(5)F=DUS，DNS=O決策有用信息集合和受托責(zé)任信息集合完全不重合。

　　決策有用信息集合和受托責(zé)任信息集合不一定重合的一個(gè)直觀的理由是，決策有用信息集合的要素由管理團(tuán)隊(duì)規(guī)范運(yùn)作前提下的企業(yè)未來前景信息所構(gòu)成，而受托責(zé)任信息集合的要素由管理團(tuán)隊(duì)的努力程度的信息所構(gòu)成?？死锼闺鹊难芯吭谝欢ǔ潭壬献C實(shí)了這個(gè)推理，他們發(fā)現(xiàn)估價(jià)背景的信息含量和契約背景的信息含量不存在必然的聯(lián)系，在估價(jià)背景具有信息含量的信息在契約背景里可能具有信息含量也可能不具有信息含量，反之亦然。Gesdal(1981)也發(fā)現(xiàn)，對于任意給定的一組信息系統(tǒng)，受托責(zé)任目標(biāo)和決策目標(biāo)不會擁有相同的信息系統(tǒng)排序。Bushman和Indjejikian(1993)指出，有些會計(jì)信息從估價(jià)的角度來看是有偏的(biased)和有噪音的(noise)，但是它們在與經(jīng)理層簽訂的薪酬契約中卻具有潛在的契約價(jià)值。這些研究均說明兩個(gè)信息集合不重合的可能性較大。但是，兩個(gè)信息集合究竟屬于哪種關(guān)系還有待證實(shí)。未來的研究至少可以沿著以下三種思路進(jìn)行：