由于A、B兩項債券投資屬于以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，出售與否不會影響該銀行的當(dāng)期會計利潤，因此決策中我們只需要考慮現(xiàn)金流一個因素，下面我們來計算比較出售A債券與出售B債券的稅后現(xiàn)金流。

　　出售A債券的稅后現(xiàn)金流=1.1-（1.1-0.6）×25％=0.975億元

　　出售B債券的稅后現(xiàn)金流=1.1-（1.1-1.5）×25％=1.2億元

　　通過比較我們發(fā)現(xiàn)，表面上，出售A債券與出售B債券的現(xiàn)金流一致，但是經(jīng)過稅收調(diào)整后，出售B債券的現(xiàn)金流高于出售A債券的現(xiàn)金流0.225億元。因此，該銀行應(yīng)當(dāng)優(yōu)先選擇出售B債券。

　　我們還注意到新企業(yè)所得稅法規(guī)定未經(jīng)核定的準(zhǔn)備金支出不得稅前扣除，但是與生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的損失可以稅前扣除。也就是說，商業(yè)銀行按照新準(zhǔn)則計提的貸款減值準(zhǔn)備等各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備沒有特批是不能稅前扣除的，要等到損失實際發(fā)生時才能稅前扣除。而實際工作中，商業(yè)銀行對于呆壞賬的一貫做法是采取計提全額準(zhǔn)備的方式掛賬，只有在法院判決、債務(wù)重組等情況下才會終止確認(rèn)債權(quán)，很少主動核銷債權(quán)。這樣就會產(chǎn)生大量的可抵減暫時性差異，而很難享受到呆壞賬損失稅前扣除的好處，在納稅影響會計法下就會積累大量的遞延所得稅資產(chǎn)無法轉(zhuǎn)回。從稅務(wù)籌劃的角度考慮，商業(yè)銀行需要改變現(xiàn)行消極被動的做法，加強(qiáng)對風(fēng)險資產(chǎn)的管理，定期核銷滿足稅前扣除條件的呆壞賬，以減少企業(yè)繳納所得稅產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。

　　三、商業(yè)銀行營業(yè)稅的稅務(wù)籌劃路徑

　　營業(yè)稅的稅務(wù)籌劃主要應(yīng)通過認(rèn)真學(xué)習(xí)和深入研究相關(guān)法律法規(guī)，了解和掌握稅收對日常經(jīng)營成果的影響，在經(jīng)營決策中活學(xué)活用，以達(dá)到降低營業(yè)稅稅收成本的目的。另外，新準(zhǔn)則對商業(yè)銀行收入確認(rèn)作較大的調(diào)整，使會計收入與應(yīng)稅收入差異較大，商業(yè)銀行需要加強(qiáng)稅務(wù)信息管理，滿足申報納稅的需要，避免增加不必要的稅收成本。

　?。ㄒ唬┯行Ю枚愂諆?yōu)惠增加免稅收入

　　稅法規(guī)定金融機(jī)構(gòu)往來利息收入不征收營業(yè)稅，外匯轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)以貸款利息收入減去借款利息成本后的余額計征營業(yè)稅。商業(yè)銀行在日常經(jīng)營決策中應(yīng)當(dāng)充分考慮稅收優(yōu)惠對經(jīng)營成果的影響。

　　商業(yè)銀行在貸款決策時，就要考慮金融機(jī)構(gòu)往來利息收入免征營業(yè)稅因素。如果某銀行有A、B兩個客戶申請相同金額期限的貸款，其中A為金融機(jī)構(gòu)、B為一般機(jī)構(gòu)，但是由于貸款規(guī)模等因素限制該銀行只能滿足一個客戶的貸款需求，假設(shè)兩個客戶的信用等級等其它影響決策的因素相同，在兩者貸款利率一致時，該銀行應(yīng)優(yōu)先貸款給A客戶。因為雖然兩者的利率一致，但是該銀行從A處獲得的利息收入免征營業(yè)稅，而從B客戶獲取的利息收入需要征收營業(yè)稅，所以該銀行將資金貸給A獲取的收益要大于貸給B.

　　同理，商業(yè)銀行籌措外匯資金用于發(fā)放外匯貸款，在進(jìn)行籌資方式?jīng)Q策時，也應(yīng)當(dāng)考慮稅收的影響。從境外借入外匯資金的利息可以在貸款利息收入中扣除，具有節(jié)稅作用，而通過存款方式所獲取資金的利息支出則不能在貸款利息收入中扣除。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)選取經(jīng)過稅收調(diào)整后資金成本最低的籌資方式。

　　（二）合理規(guī)劃交易減少稅收支出

　　稅法規(guī)定金融企業(yè)從事金融商品買賣業(yè)務(wù)以股票賣出價減去買入價后的余額為營業(yè)額，計算繳納營業(yè)稅。金融企業(yè)買賣的金融商品分為股票、債券、外匯和其它金融商品四類，每類金融商品買賣在不同納稅期間的正差和負(fù)差在同一納稅年度內(nèi)可以相抵，不同類別金融商品買賣正負(fù)差不得相抵，不同納稅年度的正負(fù)差不得相抵。因此，商業(yè)銀行在進(jìn)行金融商品交易決策時，應(yīng)當(dāng)考慮不同類別金融商品交易對稅收成本的不同影響。

　　例4.某商業(yè)銀行有2億元計劃進(jìn)行金融商品交易，有A債券和B股票兩個可以選擇的類別，這兩個投資的預(yù)期收益均為1000萬元，且可以在本納稅年度內(nèi)實現(xiàn)收益；假設(shè)該銀行本納稅年度債券投資已有累計虧損1500萬元（負(fù)差），而股票投資已有累計利潤1000萬元（正差）。

　　從表面上看，投資股票和投資債券的收益相同，但是考慮到稅收因素后，兩者的收益就不同了。下面我們計算一下兩項投資扣除營業(yè)稅后的凈收益情況。

　　投資A債券獲得收益1000萬元（正差）首先用于彌補(bǔ)前期的虧損1500萬（負(fù)差），可以不交營業(yè)稅，因此投資A債券的預(yù)期凈收益為1000萬元；

　　投資B股票所獲的收益1000萬元（正差）由于沒有前期負(fù)差可以相抵，要全額繳納營業(yè)稅，因此投資部債券的預(yù)期凈收益為950萬元（1000萬-1000×5％）。

　　通過比較我們發(fā)現(xiàn)，該銀行投資A債券的預(yù)期凈收益比投資B股票的預(yù)期凈收益多50萬元，因此，該銀行應(yīng)當(dāng)優(yōu)先考慮投資A債券。